Давно по рынку ничо не пейсал, ибо мутно всё там, но сейчас в сиплом дочертили (дочерчиваем) аккуратненькую пятиволновочку с низов 8-го числа. Что будем корректировать, я хз, если эту пятиволновку, то неглубоко, если более крупное движение, то возможен ахтунг.

Окно низов торгового цикла — первые две декады августа, так что может быть корректировать будем и более крупное движение. Так что, братья пацаки, держите нос по ветру (а хвост пистолетом). А дальше, как повезёт. Чатланам же ничего хорошего не желаю, ибо задолбали, на Плюк к себе валите, там и командуйте, а Земля — исконно пацакская планета!

Руководство по выживанию для инвестора в золото: 5 принципов, которые помогут вам опережать повороты цен

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Вот какие позиции обычно «мелкие трейдеры» занимают «на поворотах»
Еще в апреле в нашем финансовом прогнозе по волнам Эллиотта говорилось: «На уровне 34,4% процент финансовых активов домашних хозяйств США, привязанных к акциям, выше, чем когда-либо… Процент акций, принадлежащих домашним хозяйствам США, наверняка преодолеет 52-летнюю линию тренда, которая соединяет пики декабря 1968 года и марта 2000 года». Так и случилось. После наш июньский Elliott Wave Financial Forecast показал этот график и написал:

( Читать дальше )

Наша предыдущая статья об акциях Tesla, опубликованная 17 ноября 2020 года, предсказывала скачок до ~ 600 долларов с последующим серьезным медвежьим разворотом. Мы думали, что TSLA тогда растет в волне 5. Предполагалось, что произойдет новый исторический максимум, но поскольку пятые волны завершают каждый импульс, мы предположили, что медведи будут стремиться вернуться. Кроме того, мы никак не могли оправдать оценку компании. И действительно, заметный медвежий разворот произошел, но не раньше, чем цена акции достигла 900 долларов за акцию в январе 2021 года. Таким образом, очевидно, что продолжение пятой волны испортило наши сроки. Точную длину волны невозможно предсказать, поэтому мы всегда предостерегаем от ловли вершин и минимумов. В настоящее время Tesla стоит около 650 долларов, очень дорого по любым фундаментальным показателям. Увы, люди — существа предвзятые. Предложите нам еще более высокую цену, и вдруг дорогое станет казаться дешевым. К несчастью для «быков» Tesla, снижение с 900 долларов кажется началом чего-то большего.

( Читать дальше )

Или обрушиться?
«Уолл-стрит никогда не меняется», — сказал легендарный трейдер Джесси Ливермор. «Карманы меняются, лохи меняются, акции меняются, но Уолл-стрит никогда не меняется, потому что человеческая природа никогда не меняется». Торговая жизнь Ливермора началась в конце 1800-х годов, когда Чарльз Доу писал о фондовом рынке в своем Wall Street Journal. Работы Доу стали известны как Теория Доу, и ее центральный принцип состоит в том, что восходящий тренд на фондовом рынке имеет три фазы: накопление, участие и распределение. Во время фазы накопления сильные руки (меньшинство) покупают у слабых рук (большинство). По мере роста восходящего тренда общественность становится все более и более заинтересованной, пока на этапе распределения не начнется маниакальная спекуляция, и сильные руки не будут продавать (распределять) слабым, которые хотят получить доступ любой ценой. Колебания Эллиотта, конечно, признают эти три фазы соответствующими волнам 1,3 и 5 нарастающей импульсной волны на фондовом рынке.

( Читать дальше )

«Банкротства в США в первом квартале 2021 года и в течение всего 2020 года были выше среднего за 13 лет»
Заголовок статьи от 17 апреля на сайте Национального общественного радио гласит: «Экономика США выглядит хорошо на фоне резкого скачка расходов в марте». А 29 апреля The New York Times сообщила: «Расходы американцев на товары длительного пользования — автомобили, мебель и другие товары, рассчитанные на долгий срок — выросли на ошеломляющие 41,4% годовых за первые три месяца года». Учитывая, что экономика «выглядит хорошо», экономические обозреватели могут сделать вывод, что волна корпоративных банкротств не вызывает особого беспокойства. Однако такой вывод был бы ошибочным.

Наша июньская Global Market Perspective дает представление с этим графиком и комментарием:

( Читать дальше )

«Денежные убытки, как правило, проявляются в проблемах с высоким коэффициентом бета»
В пятницу, 25 июня, индексы Russell прошли ежегодную ребалансировку. Другими словами, акции были перемещены из индексов Russell, таких как Russell 2000 и Russell 1000, в зависимости от их размера. Это событие совпало с большим скачком объема торгов, как это произошло 25 июня, но обычно это незначительное ежегодное событие. Однако изменение баланса в этом году вызвало следующие комментарии из нашего краткосрочного отчета от 25 июня по США:

«Джеффрис и Ко отмечает, что сегодняшняя ребалансировка снижает качество компонентов Russell 2000 до самого низкого уровня с 2000 года. Другими словами, сейчас в индексе больше убыточных компаний по сравнению с прибыльными компаниями, чем когда-либо за последний 21 год. Самым крупным компонентом индекса в настоящее время является AMC Entertainment, акция-мем, который теряет деньги семь кварталов подряд. Денежные убытки, как правило, Денежные убытки, как правило, проявляются в проблемах с высоким коэффициентом бета, поэтому волатильность индекса должна возрасти».

Также имейте в виду, что Russell 2000 переполнен убытками в то время, когда индекс близок к историческому максимуму. Конечно, «мемы» — это те акции, которые получили много шума в социальных сетях от розничных инвесторов. Акции Gamestop — хорошо известный пример. Как вы, наверное, знаете, цена Gamestop резко выросла в январе, рухнула, а затем, в конце концов, восстановилась. Иными словами, акции мемов могут вести инвесторов по очень ухабистой дороге.

В нашем краткосрочном отчете от 23 июня в США рассмотрен следующий взгляд на фаворитов «чатов»: «Акции-мемы [являются] ключом к психике инвесторов и степени их спекулятивного рвения». Наблюдатели финансовых рынков могут относить акции-мемы к той же спекулятивной категории, что и, скажем, биткойн. Неистовое поведение инвесторов вокруг горячих акций и криптовалют — главный признак того, что психология инвесторов может быть близка к пику.

Волны Эллиотта — прямое отражение повторяющихся паттернов психологии инвесторов. В классике Уолл-стрит Фроста и Пректера, Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка, говорится: «Основная цель волновой классификации — определить, где находятся цены в прогрессии фондового рынка. Это упражнение несложно, если подсчет волн ясен, как на быстро движущихся эмоциональных рынках ...». Эта цитата используется потому, что волновой анализ Эллиотта — в дополнение к другим индикаторам, таким как то, что было упомянуто о «высокой бета» в Russell 2000 — убедительно свидетельствует о том, что «быстро движущийся, эмоциональный» рынок развернется скорее раньше, чем позже.

перевод отсюда

( Читать дальше )

В нашей предыдущей статье об индийском индексе Nifty 50 мы высказывали мнение, что его восходящей тенденции нельзя долго доверять. Наш скептицизм основывался на его недельном графике, который выявил четкую импульсную модель. Трехволновая коррекция следует за каждым импульсом, поэтому при цене около 13 500 мы подумали, что пришло время для осторожности. Почти семь месяцев спустя Nifty 50 торгуется выше 15 800. Этот непрерывный рост побудил некоторых наших читателей задаться вопросом, верна ли по-прежнему общая картина. Мы думаем, что это так, и для повышения точности анализа сейчас рассмотрим дневной график, представленный ниже.
График выше дает нам более подробное представление о структуре волны (5). Раз это не конечная диагональ, пятая волна примет форму обычного пятиволнового импульса. В этом случае паттерн можно обозначить от 1-2-3-4-5, где также видны две степени тренда в волне 3. Если этот подсчет верен, то вместо того, чтобы разрушить долгосрочный негативный прогноз, этот график предполагает, что ожидаемый разворот сейчас еще ближе. Еще одна причина не доверять быкам — медвежья дивергенция RSI между волнами 3 и 5. Конечно, все это еще не является достаточно сильной причиной для открытия короткой позиции по Nifty 50. Тенденция все еще восходящая, и попытки ловить вершины никогда не рекомендуются.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Почему падение цен на фондовом рынке было «вероятно» до заявления ФРС о политике
Неудивительно, что основная финансовая пресса связала падение индекса Доу-Джонса на 3,5% на прошлой неделе с «ястребиными» заявлениями ФРС о политике. Вот пример (CNBC, 18 июня): «Снижение рынка на этой неделе началось после того, как Федеральная резервная система во второй половине дня в среду добавила два повышения ставок к своему прогнозу на 2023 год и повысила прогноз инфляции на год». Другой пример касается как раз большого падения в пятницу, 18 июня (Рейтер, 18 июня): «Dow упал более чем на 500 пунктов на комментариях Булларда». Конечно, Джим Буллард — президент ФРС Сент-Луиса. Однако распродажа Dow была «вероятна» до заявлений центрального банка о политике.

Действительно, в нашем краткосрочном отчете по США от 9 июня был показан этот график и сказано:Инерция удерживает S&P 500, поскольку сегодняшний торговый диапазон в 0,39% был самым маленьким за год, как показано на графике Bloomberg выше. Низкая волатильность предшествует высокой волатильности, а бездействие ведет к действиям, поэтому ожидайте несколько волатидьных дней в не столь отдаленном будущем.

( Читать дальше )

За двенадцать месяцев между крахом Covid в марте 2020 года и февралем 2021 года доходность ARK Innovation ETF составила 385%. Смелые ставки на пробивные и многообещающие, но все еще убыточные компании превратили управляющего фондом Кэти Вуд в суперзвезду в области инвестирования. Однако после ошеломляющего роста фонда с 33 до почти 160 долларов за акцию настало время сделать перерыв. Медведям потребовалось всего три месяца, чтобы стереть 39% рыночной стоимости фонда. К середине мая 2021 года акции переходили из рук в руки по цене ниже 100 долларов. Вчера ARKK закрылся чуть ниже 120 долларов, что более чем на 20% выше майского минимума, но все же на 25% ниже рекордного. Однако то, что нас ждет впереди, — это то, что нам интересно.
Дневной график ARK показывает что-то похожее на импульсную модель с отсутствующей пятой волной. Пока это обозначено как 1-2-3-4, где волна 2 представляет собой боковую расширенную плоскую коррекцию, а волна 4 — резкое падение. Если это правильный подсчет, мы можем ожидать большей силы и, в конечном итоге, нового рекордного максимума в волне 5. С другой стороны, завершение пятиволнового импульса никогда не гарантировано. Иногда быки могут достичь лишь трехволнового ралли, поскольку технические модели — это еще не все, что нужно для инвестирования. В конце концов, фундаментальные факторы и оценка также играют роль. Итак, чтобы увеличить шансы в пользу быков, нам нужно проверить структуру недавнего падения до 97,22 доллара.

( Читать дальше )

Вот обзор развивающейся волновой ценовой модели Эллиотта известного товарного ETF.
На момент написания этой статьи 17 июня Bloomberg Commodity Index снизился более чем на 5% за четыре дня, при этом график показывает разрыв в цене при открытии 17 июня — признак силы снижения. Крупный финансовый веб-сайт в этом заголовке (CNBC, 17 июня) назвал причины падения цен на сырьевые товары: «Сырьевые товары от меди до кукурузы падают из-за применения суровых мер в Китае, доллар растет».

Однако волновой анализ Эллиотта убедительно показал, что цены на сырье приближались к повороту на юг, в то время как цены на сырье все еще росли — и до появления каких-либо новостей из Китая или о долларе. Действительно, в нашем июньском Elliott Wave Financial Forecast, опубликованном 28 мая, обсуждается биржевой фонд, специализирующийся на сырьевых товарах. Вот график и комментарий:

( Читать дальше )